很多朋友对于零息利率债券和零息债券的实际利率不太懂，今天就由小编来为大家分享，希望可以帮助到大家，下面一起来看看吧！
零息债券的债券等价到期收益率怎么计算
剩余流通期限在一年以上的零息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：其中：y为到期收益率；PV为债券全价；M为债券面值；L为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
计算零息债券到期收益率的公式：PV=CF/（1 i）^n，i到期收益率；CF到期日面值；PV为现价；n债券剩余流通期（年）。到期收益率=（到期价-买入价 固定利息）÷持有时间÷买进价。
零息债券的到期收益率计算公式：PV=CF/（1+i）^n，i为到期收益率；CF为到期日面值；PV为现价；n为债券的剩余流通期限（年）。到期收益率=（到期价-买进价+固定利息）÷持有时间÷买进价。
预期债券利率下降时应该怎么办?买零息债券还是附息债券?时间是5年期...
1、长期，打个比方，如果原来利率是10%，这时100面值的国债卖100，但利息降到5%时，你10%息率的国债就会升值，长期债权升值的也越大。
2、价格对利率的敏感性要看修正久期，修正久期=麦考利久期除以1+r，你的例子中假设两个债券的r都是一样的，所以利率敏感性就看麦考利久期，麦考利久期和债券期限高度相关，所以在绝大多数情况下，长期债券对利率的敏感性较大。
3、愿意支持长期债券。因为利息比短期债券高，收益也高。久期越长的债券，当长期利率下降时，债券市场价格增长越大。
4、可看分时图的15或30分钟图，如5均线交叉10日均线向下，走势感觉较弱时要及时卖出，这种走势往往就是股票调整的开始，很有参考价值。
5、等利率下降发行低利率的债券，减少利息支出。例如现在债券的利率是10%，如果预测以后债券的利率会降低到8%，那么公司可以提前赎回债券，等到债券利率降低到8%的时候，再发行新债券，这样就达到了降低成本的目的。
“贴现债券”与“零息债券”的区别在哪里?
零息债券和贴现债券都是贴水发行的折现债券，二者区别主要在于期限长短，而贴现债券为期限比较短的折现债券。零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
因此，贴现债券和零息债券的区别在于计息方式不同，贴现债券的利息在发行时已经被折扣掉了，而零息债券的利息则是通过购买价格和面值之间的差额来体现。
二者区别：无息债票券是一种长期贴现债券。贴现债券又称“贴息债券”，是期限比较短的折现债券，投资者购买的以贴现方式发行的债券。
无息（票）债券，又称零息（票债）券就是贴现债券.无息债券（又称贴现债券）：折价发行，票面偿还。无息票债券，减少印息票的费用。
零息、附息、贴现国债的区别 相信很多人对债券的“零息”，“附息”和“贴现”的概念比较陌生，有的人认为“零息”就是没有利息，“贴现”就是国家将债券亏本卖给你，其实不然。
第二个。零息债券，顾名思义，都问同业存放了，应该是有基础的，这个就不说了。贴现债券，则是跟零息债券相对的。他们都不谈票面利息，但都会给予你一定的收益，而贴现就是在发行时按照折扣率折价发行。
由于零息债券的久期等于其期限,所以零息债券针对利率的价格敏感度与利率...
不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。
从公式中就可以看出r变动都会引起零息债券的价格P的变动。零息债券的久期反而是发反映了该债券对利率波动的敏感度。
久期就是债券价格相对于利率水平正常变动的敏感度。如果一只短期债券基金的投资组合久期是0，那么利率每变化1个百分点，该基金价格将上升或下降2%。
【答案】：B 由于零息债券以低于债券面值的方式发行，持有期间不支付利息，到期按债券面值偿还。债券发行价格与面值之间的差额就是投资者的利息收入，面值是零息债券未来唯一的现金流，因此，零息债券对利率的改变特别敏感。
由于这些特性，零息债券对利率的改变特别敏感。一般而言，债券价格与利率变动呈反比关系。零息债券在国际债券融资市场中也占有相当大的份额，我国在国内债券市场上也曾成功地发行过零息债券，但其债券期限较短，一般少于一年。
好了，文章到此结束，希望可以帮助到大家。